【宏观】低空经济利好！五部门发布

工信部等五部门近日发布《关于加强信息通信业能力建设 支撑低空基础设施发展的实施意见》。其中提到，提升产业供给能力。积极推进5G-A产业发展，进一步升级完善现有地面基站设施功能，加快通感融合等技术产业成熟，逐步降低设备成本。加强低空装备与低空信息通信的融合创新与设备研发，推进5G/5G RedCap模组与低空航空器的适配验证。探索低空通信、导航、监视功能融合模组研发，加速技术和产业成熟。

点评：

到2027年，全国低空公共航路地面移动通信网络覆盖率不低于90%，多元融合感知方案进一步完善成熟，低空导航服务水平持续提升，研制不少于10项信息类基础设施标准，面向城市治理、物流运输、文旅等领域形成一批典型低空应用场景。

【宏观】布局新消费 促进有效投资——中部六省加快构建增长新引擎

近日，地方两会陆续召开，山西、安徽、江西、河南、湖北、湖南等中部六省的2026年政府工作报告已全部出炉。根据六省的数据，2025年中部地区GDP总量逼近30万亿元。其中，河南以5.6%的增速领跑中部，湖北、安徽、江西增速均超5%。同时，安徽、河南的规上工业增加值同比分别增长9.4%和8.4%，凸显中部地区制造业底盘之稳。

记者梳理中部省份2026年政府工作报告发现，“稳增长、扩内需”成为各省今年的重点工作之一。依托地方资源禀赋及在新消费领域的洞察，中部省份在消费、投资两端同步发力，打造中国经济高质量发展的“中部引擎”。

点评：

消费是拉动经济增长的主引擎。2025年，我国消费市场亮点纷呈，新型消费持续壮大，新业态新场景丰富多样。“情绪价值”“情绪经济”成为多个中部省份政府工作报告的热词，反映出中部地区对消费趋势变化的洞察。

如何顺应消费转型升级的大趋势？2026年，中部各省从培育消费新增长点、创新多元消费场景入手，进一步增强消费活力。

【国际】日本将举行首相指名选举

据日本时事社10日报道，日本政府已确定将于本月18日召集特别国会，举行首相指名选举。

日本宪法规定，众议院选举结束后30天内须召集特别国会，进行首相指名选举。时事社说，本届特别国会召开当日，现任高市内阁将集体辞职，由新当选议员组成的众议院与现有参议院阵容分别进行投票，选出新一任首相，并据此重新组阁。

点评：

日本首相指名选举在国会众参两院进行，在第一轮投票中得票过半者即可直接胜出，若无人获得过半票数，那么得票数居前两位者将进入第二轮投票，得票多者获胜。若众参两院指名结果不一致，经协商仍无法达成一致时，依据宪法规定，最终以众议院结果为准。鉴于当前自民党在众议院掌握三分之二以上席位，日本媒体普遍认为，高市在首相指名选举中胜出几无悬念。

【产业】AI需求激增 MLCC接棒内存上涨

AI引发的涨价潮正在元器件产业链蔓延。继存储芯片价格飙升后，片式多层陶瓷电容器（MLCC）成为下一个涨价的关键元器件。据悉，韩国MLCC现货价格已上涨近20%，业内预计短期内仍持续上涨。

资本市场反应积极。今年以来，MLCC行业龙头韩国三星电机涨幅明显，风华高科、三环集团等A股相关股票同步上行。业内普遍预计，2026年MLCC行业将呈现分化格局：受益于AI热潮，高端产品需求有望爆发；中低端产品则面临需求疲软和成本上涨的压力。国内相关企业在中低端市场已确立优势，目前正加速向高端市场突围。

点评：

具体到国内情况来看，国元证券研报显示，国内MLCC市场分为民用和军用两大领域。民用领域中，在高端化布局方面，国际龙头仍占据主导地位，三环集团、风华高科等国内企业持续发力。三环集团MLCC产品聚焦5G通信、AI服务器、汽车电子等方向，已覆盖0201至2220尺寸常规产品及中高压产品、车规产品，并在高容产品领域不断突破。风华高科则以中低端通用型为基础，逐渐向车规高压产品拓展，已进入比亚迪等主机厂供应链。